Livret A, LEP, PEL : découvrez les nouveaux taux qui vous attendent au 1er janvier 2026

À partir du 1er janvier 2026, votre épargne de précaution n’aura plus tout à fait le même visage. Les taux du Livret A, du LEP, du PEL et des autres livrets réglementés vont bouger. Parfois à la baisse, parfois à la hausse. Derrière ces décimales, il y a pourtant des euros très concrets. Votre budget vacances, une facture imprévue ou un futur achat immobilier.

Alors, faut-il laisser faire, tout déplacer, ou simplement ajuster quelques curseurs ? Passons en revue, calmement mais clairement, ce qui vous attend début 2026 et comment en tirer le meilleur pour votre épargne.

Pourquoi les taux changent à nouveau en 2026

Les taux de vos livrets réglementés ne sont pas fixés « au doigt mouillé ». Ils suivent une formule officielle pilotée par la Banque de France. Deux éléments comptent surtout : le niveau moyen de l’inflation hors tabac, et un taux interbancaire de référence, l’€STR, qui reflète le coût de l’argent entre banques.

Quand les prix augmentent moins vite, l’inflation recule. Quand les banques se prêtent à moindre coût, l’€STR baisse. C’est justement ce qui se profile pour la fin 2025. Une inflation autour de 1 %, un €STR qui tournerait autour de 1,8 % en moyenne. Résultat logique : la formule tire les taux des livrets vers le bas.

L’État garde un peu de marge pour arrondir ou « corriger » le chiffre obtenu. Mais la tendance générale est nette. L’époque des livrets à plus de 3 % que l’on a connus entre 2023 et début 2025 s’éloigne. On entre dans une phase de rémunérations plus sages, mais avec une inflation plus calme aussi.

Livret A : vers un taux autour de 1,40 % en février 2026

Le Livret A reste la base de l’épargne de très nombreux ménages. Plus de huit foyers sur dix en détiennent un. Après une première baisse au 1er août 2025 (de 2,40 % à 1,70 %), une nouvelle révision est attendue au 1er février 2026.

En appliquant la formule actuelle aux données économiques anticipées, on obtient un taux théorique voisin de 1,40 %. Ce serait une baisse d’environ 0,30 point par rapport aux 1,70 % de fin 2025.

Concrètement, pour 10 000 € placés sur un an :

• à 1,70 %, vous percevez environ 170 € d’intérêts bruts ;
• à 1,40 %, vous n’obtenez plus qu’environ 140 €.

Sur 10 000 €, l’écart reste modéré. Mais si vous laissez 30 000 € ou 40 000 € pendant plusieurs années, la différence commence à peser réellement. Cela ne signifie pas qu’il faille fermer ce livret. Sa sécurité et sa souplesse restent uniques. En revanche, conserver des montants très élevés dessus perd peu à peu en intérêt, une fois votre matelas de sécurité correctement constitué.

LDDS et livret jeune : mêmes secousses que le Livret A

Le LDDS (Livret de développement durable et solidaire) suit strictement le Livret A. Son taux est toujours identique. Si le Livret A se stabilise autour de 1,40 %, le LDDS se situera donc lui aussi vers 1,40 %.

Pour le livret jeune, chaque banque fixe librement sa rémunération, avec une seule limite : ne jamais descendre sous le taux du Livret A. En pratique, beaucoup d’établissements s’alignent exactement dessus. Une baisse du Livret A se répercute donc presque automatiquement sur la plupart des livrets jeunes.

Au début de 2026, on s’oriente donc vers :

• un Livret A autour de 1,40 %, exonéré d’impôt et de prélèvements sociaux ;
• un LDDS au même taux et avec la même fiscalité ;
• un livret jeune au moins égal, souvent identique au Livret A.

Ces produits restent de très bons supports pour une trésorerie disponible, sécurisée, à court terme. Mais leur capacité à faire vraiment progresser votre capital devient limitée si l’inflation oscille encore autour de 1 % ou un peu plus.

LEP : le meilleur taux… mais un peu moins à l’abri de l’inflation

Le Livret d’épargne populaire (LEP) a un rôle clairement social. Il vise à protéger le pouvoir d’achat de ménages modestes, grâce à un taux plus généreux que le Livret A. Aujourd’hui, il est rémunéré à 2,70 %.

Si l’on garde un écart proche d’un point avec le Livret A, un Livret A à 1,40 % conduirait à un LEP autour de 2,40 % au 1er février 2026. La formule de calcul stricte pourrait même faire descendre ce taux théorique plus près de 1,90 %. Mais le gouvernement peut décider de soutenir davantage ce livret, pour des raisons politiques et sociales.

Même avec une petite baisse, le LEP reste de loin le livret réglementé le plus intéressant pour les personnes éligibles. Il combine :

• un taux supérieur aux autres livrets réglementés ;
• une garantie intégrale par l’État ;
• une exonération complète d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.

Êtes-vous éligible au LEP ? Un contrôle qui peut tout changer

Chaque année, des millions de Français pourraient ouvrir un LEP et ne le font pas. Ils pensent ne pas y avoir droit, ou s’attendent à des démarches complexes. Pourtant, la vérification est rapide, et l’impact financier bien réel lorsque les autres taux se replient.

Un exemple simple : pour 5 000 € d’épargne très sécurisée, la différence entre :

• un Livret A à 1,40 %, soit environ 70 € d’intérêts bruts par an ;
• un LEP à 2,40 %, soit environ 120 € par an,

représente près de 50 € de plus chaque année.

Sur plusieurs années, cela finance un plein d’essence, une partie d’une facture d’énergie ou un petit week-end. Sans aucun risque supplémentaire pour votre capital. Si vos revenus sont modestes ou moyens, prendre quelques minutes pour vérifier votre éligibilité en ligne ou auprès de votre banque est un réflexe précieux.

CEL : une rémunération qui devient secondaire

Le Compte épargne logement (CEL) a vu son taux reculer à 1,25 % à l’été 2025. Avec la tendance générale, une nouvelle petite baisse en 2026 n’est pas à exclure. Sous ce niveau, son intérêt comme simple placement de trésorerie devient faible.

Son atout historique, c’est l’acquisition de droits à prêt immobilier. Mais dans le contexte actuel, ces prêts liés au CEL ne sont plus toujours les plus compétitifs par rapport aux offres classiques des banques. Le CEL garde du sens si vous suivez une stratégie immobilière très précise, bien planifiée. Sinon, comme produit de rendement pur, il est clairement en retrait par rapport à un LEP bien utilisé.

PEL : le grand gagnant de 2026 avec un taux porté à 2 %

Au milieu de toutes ces baisses, une exception attire l’œil : le Plan épargne logement (PEL). Pour les PEL ouverts à partir du 1er janvier 2026, le taux brut grimperait d’environ 1,50 % à 2,00 %.

Pourquoi cette hausse alors que le reste recule ? Parce que la mécanique du PEL ne dépend pas directement de la formule du Livret A. Et parce que les pouvoirs publics souhaitent inciter les ménages à épargner en vue d’un futur projet immobilier, malgré un environnement de taux plus calmes.

Un PEL ouvert en 2026 offrirait notamment :

• un taux de 2 % brut garanti pendant toute la durée du plan ;
• un cadre dédié à un projet immobilier futur ;
• une visibilité appréciable si les taux de crédit remontent un jour.

Attention toutefois à la fiscalité. Les intérêts du PEL sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % dans la plupart des cas (impôt + prélèvements sociaux). Le rendement net ressort donc en dessous de 2 %. Malgré cela, la stabilité du taux, sur plusieurs années, reste un argument fort si vous préparez un achat dans quelques années.

Vos anciens PEL : un trésor à ne pas fermer sans calcul

Les PEL déjà ouverts conservent leur taux d’origine. C’est là que les écarts deviennent frappants. Certains plans ouverts il y a longtemps, surtout avant 2011, offrent encore 2,50 % brut ou davantage, avec un taux garanti.

Quelques repères approximatifs :

• PEL ouverts à partir de 2026 : autour de 2,00 % brut ;
• PEL « récents » ouverts après 2016 : souvent entre 1,00 % et 1,50 % brut ;
• PEL « anciens », d’avant 2011 : fréquemment 2,50 % ou plus.

Avant de fermer un ancien PEL pour profiter d’un nouveau à 2 %, il est essentiel de poser les chiffres noir sur blanc. Dans un grand nombre de cas, un vieux PEL bien rémunéré reste un atout très précieux, même avec des contraintes sur les versements et sur la disponibilité des fonds. Le taux garanti à vie est une protection rare dans un monde de taux changeants.

Comment réorganiser votre épargne face aux nouveaux taux

Voir baisser les taux n’est jamais agréable. Pourtant, cela ne justifie pas de tout déplacer d’un coup vers des placements risqués. Les livrets réglementés gardent trois forces majeures :

• une sécurité totale du capital ;
• une disponibilité rapide en cas d’urgence ;
• souvent une exonération d’impôt sur le revenu (Livret A, LDDS, LEP, livret jeune).

Une façon simple de raisonner consiste à organiser votre épargne en plusieurs « poches » :

• 1. Matelas de sécurité : l’équivalent de 3 à 6 mois de dépenses courantes. À garder sur Livret A, LDDS ou LEP selon votre situation. Ici, la priorité est la disponibilité, pas la performance.
• 2. Projets à moyen terme (3 à 8 ans) : achat immobilier, travaux, études des enfants. Le PEL, ou des produits proches, permettent d’anticiper ces besoins avec un cadre clair.
• 3. Objectifs de long terme : préparation de la retraite, transmission, projets lointains. Selon votre tolérance au risque, l’assurance-vie en unités de compte, un PEA ou d’autres placements plus dynamiques peuvent entrer en scène.

Dans ce schéma, la baisse des taux ne vous oblige pas à renoncer aux livrets. Elle vous incite surtout à éviter d’y laisser des sommes largement supérieures à votre réserve de sécurité, alors que d’autres supports peuvent mieux rémunérer votre argent sur plusieurs années.

Quelques chiffres pour mesurer l’impact concret

Pour bien saisir ce que ces changements représentent, quelques scénarios simples suffisent.

Avec 10 000 € sur un Livret A :

• à 1,70 %, vous obtenez environ 170 € d’intérêts bruts sur un an ;
• à 1,40 %, vous tombez à environ 140 €.

La différence est de 30 € sur un an. Sur cinq ans, en supposant un taux stable, l’écart tourne autour de 150 € pour 10 000 €. Pour 30 000 €, la différence grimpe environ à 450 € sur la même période. De quoi justifier un petit ajustement de stratégie, surtout si vous disposez de montants importants.

Autre illustration, avec un épargnant éligible au LEP qui place le plafond actuel de 7 700 € :

• sur un Livret A à 1,40 %, il toucherait environ 108 € d’intérêts bruts par an ;
• sur un LEP à 2,40 %, il percevrait environ 185 € par an.

La différence dépasse 77 € chaque année. Sur plusieurs années, ce supplément amortit réellement le coût de la vie, sans perdre en sécurité ni en liquidité.

Que faire dès maintenant pour préparer 2026 ?

Face aux nouveaux taux attendus au 1er janvier et au 1er février 2026, l’idée n’est pas de tout bouleverser. Quelques gestes simples peuvent déjà faire une vraie différence.

• Vérifier votre éligibilité au LEP : si vous y avez droit, ouvrez-le ou complétez-le en priorité. C’est souvent le meilleur compromis sécurité/rendement pour une épargne de précaution.
• Regarder le taux de votre PEL actuel : avant toute clôture, notez précisément le taux et la date d’ouverture. Un ancien PEL bien rémunéré mérite souvent d’être conservé.
• Limiter les excédents sur Livret A ou LDDS : au-delà de votre matelas de sécurité, réfléchissez à d’autres supports, surtout pour l’argent dont vous n’aurez pas besoin avant plusieurs années.
• Clarifier vos projets à 3, 5 ou 10 ans : plus vos objectifs sont clairs, plus il est facile de choisir entre sécurité maximale, rendement modéré ou placements plus ambitieux.

En somme, les nouveaux taux de 2026 ne ferment pas les portes de l’épargne. Ils vous invitent plutôt à les franchir avec un peu plus de méthode. Chaque euro n’a pas besoin d’être placé au même endroit, ni pour la même durée. En prenant le temps de répartir votre argent selon vos besoins réels, vous pouvez encore faire travailler votre épargne, malgré des taux moins spectaculaires qu’hier.